Antworten auf: Reparatur eines Bear Call Spread

[Thomas]

Hallo Thomas,

lass mich mal die Vor- und Nachteile der einzelnen Situationen, die du beschrieben hast, anayliseren. Vielleicht hilft dir das eine Entscheidung zu treffen. Wichtig: das sind meine Gedanken, die können gerne von anderen hier ergänzt oder widerlegt werden.

1) Warten bis kurz vor dem Verfall und dann rollen?
Möglicher Vorteil:
Der Kurs könnte bis dahin noch fallen und du könntest einen vorteilhafteren Kurs für den Rollvorgang erreichen.

Nachteil:
Der Zeitwert wird auf jeden Fall Tag für Tag weniger werden, damit verlierst du bei gleichbleibenden, steigenden und sogar leicht fallenden Kurs und der Rollvorgang wird schwerer. Außerdem könnte der Kurs weiter steigen und dein Short Call weiter unter Druck geraten.

2) jetzt Rollen?

Die Antworten hierzu lassen sich aus meinen Antworten zu 1) ableiten.

3) jetzt auf Bull Put Spread umschalten?

Hier fehlen mir natürlich die Basispreise, mit denen du arbeiten würdest. Aber allgemein gesehen:

Vorteil:

Du profitierst ab sofort von steigenden Kursen. Möglicherweise (je nach Basispreisen) auch von einer Seitwärtsbewegung oder leicht fallenden Kursen.

Nachteil:

Die Aktienkurse bewegen sich oft in Wellen. Du weißt natürlich nie, wie lange diese Wellen gehen und in welcher Intensität sie auftreten. Was dir also passieren könnte ist, dass du deinen möglichen Verlust durch den Tausch der Strategie weiter ausbaust, anstatt ihn einzudämmen.

4) jetzt einen Iron Condor aufsetzen?

Auch hier fehlen die Basispreise, aber meine allgemeine Einschätzung:

Vorteil:

Du genierst neue Prämien durch den Bear-Put-Spread, den du deiner Position hinzufügst.

Nachteil:

Es ändert nichts daran, dass dein Bear-Call-Spread unter Druck ist, zumindest wenn du dessen Basispreise gleich lässt.

5) aufgeben und Trade schließen?

Vorteil:

Keine weiteren Verluste.

Nachteil:
Verluste

Die Wahl der richtigen Rettungsmission:

Es gibt bei den vorgestellten Varianten kein richtig oder falsch und auch kein Gut oder Schlecht. Die Wahl der richtigen Variante beruht auf zwei Dingen:

• Deiner Einschätzung, wie sich der Aktienkurs bis zum Verfallstag deiner Rettungsmission entwickeln wird.
• Was ist das Worst-Case-Szenario, wenn auch der Rettungsversuch gegen dich läuft? Und wie sieht dein weiterer Plan dann aus?

Arbeite vor allem diese beiden Fragen für dich und deine präferierte Version genau aus. Das wird dir nicht nur für diesen Trade, sondern mit Sicherheit auch bei zukünftigen Trades enorm helfen.

Liebe Grüße,

Thomas

[Thomas]

Hallo Thomas,

lass mich mal die Vor- und Nachteile der einzelnen Situationen, die du beschrieben hast, anayliseren. Vielleicht hilft dir das eine Entscheidung zu treffen. Wichtig: das sind meine Gedanken, die können gerne von anderen hier ergänzt oder widerlegt werden.

1) Warten bis kurz vor dem Verfall und dann rollen?
Möglicher Vorteil:
Der Kurs könnte bis dahin noch fallen und du könntest einen vorteilhafteren Kurs für den Rollvorgang erreichen.

Nachteil:
Der Zeitwert wird auf jeden Fall Tag für Tag weniger werden, damit verlierst du bei gleichbleibenden, steigenden und sogar leicht fallenden Kurs und der Rollvorgang wird schwerer. Außerdem könnte der Kurs weiter steigen und dein Short Call weiter unter Druck geraten.

2) jetzt Rollen?

Die Antworten hierzu lassen sich aus meinen Antworten zu 1) ableiten.

3) jetzt auf Bull Put Spread umschalten?

Hier fehlen mir natürlich die Basispreise, mit denen du arbeiten würdest. Aber allgemein gesehen:

Vorteil:

Du profitierst ab sofort von steigenden Kursen. Möglicherweise (je nach Basispreisen) auch von einer Seitwärtsbewegung oder leicht fallenden Kursen.

Nachteil:

Die Aktienkurse bewegen sich oft in Wellen. Du weißt natürlich nie, wie lange diese Wellen gehen und in welcher Intensität sie auftreten. Was dir also passieren könnte ist, dass du deinen möglichen Verlust durch den Tausch der Strategie weiter ausbaust, anstatt ihn einzudämmen.

4) jetzt einen Iron Condor aufsetzen?

Auch hier fehlen die Basispreise, aber meine allgemeine Einschätzung:

Vorteil:

Du genierst neue Prämien durch den Bear-Put-Spread, den du deiner Position hinzufügst.

Nachteil:

Es ändert nichts daran, dass dein Bear-Call-Spread unter Druck ist, zumindest wenn du dessen Basispreise gleich lässt.

5) aufgeben und Trade schließen?

Vorteil:

Keine weiteren Verluste.

Nachteil:
Verluste

Die Wahl der richtigen Rettungsmission:

Es gibt bei den vorgestellten Varianten kein richtig oder falsch und auch kein Gut oder Schlecht. Die Wahl der richtigen Variante beruht auf zwei Dingen:

• Deiner Einschätzung, wie sich der Aktienkurs bis zum Verfallstag deiner Rettungsmission entwickeln wird.
• Was ist das Worst-Case-Szenario, wenn auch der Rettungsversuch gegen dich läuft? Und wie sieht dein weiterer Plan dann aus?

Arbeite vor allem diese beiden Fragen für dich und deine präferierte Version genau aus. Das wird dir nicht nur für diesen Trade, sondern mit Sicherheit auch bei zukünftigen Trades enorm helfen.

Liebe Grüße,

Thomas